USD/CHF Lanjutkan Tren Naik Empat Hari Menuju 0,9300 di Tengah Penguatan Dolar AS Secara Luas

• USD/CHF mengambil tawaran beli untuk memperbarui puncak mingguan selama empat hari beruntun.
• Pertaruhan Fed yang hawkish, data AS yang optimis, dan imbal hasil yang kuat mendukung kenaikan Dolar AS.
• Sentimen risk-off menambah kekuatan pada bias naik menjelang Produksi Industri Swiss Q4.

USD/CHF menyenangkan para pembeli di sekitar 0,9280-85 karena naik untuk 4 hari berturut-turut pada awal hari Jumat. Dengan demikian, pasangan Franc Swiss (CHF) mengikuti kekuatan Dolar AS secara umum di tengah kalender yang ringan menjelang Produksi Industri kuartal keempat (Q4) untuk Swiss.

Baik itu data AS yang kuat atau risiko geopolitik yang berasal dari Tiongkok, tidak ketinggalan pembicaraan The Fed yang hawkish dan imbal hasil obligasi pemerintah AS yang kuat, Dolar AS memiliki semuanya untuk membenarkan kenaikan terbaru. Oleh karena itu, Indeks Dolar AS (DXY) mengambil tawaran beli untuk memperbarui level tertinggi enam pekan di dekat 104,30.

Dimulai dengan data AS, Indeks Harga Produsen (IHP) untuk bulan Januari mendapatkan perhatian utama karena melonjak paling tinggi sejak Juni dengan angka 0,7% MoM. Hal yang juga positif untuk pasangan ini adalah peningkatan dalam Klaim Pengangguran Awal AS untuk pekan yang berakhir pada 10 Februari, 194.000 versus 200.000 yang diharapkan dan 195.000 sebelumnya. Sebaliknya, penurunan dalam Perumahan Baru untuk bulan Januari dan Survei Manufaktur Fed Philadelphia untuk bulan Februari tampaknya telah mendapatkan sedikit perhatian.

Data yang optimis memungkinkan alat FEDWATCH, yang diamati melalui Reuters, menunjukkan bahwa pasar suku bunga berjangka menunjukkan suku bunga AS dapat mencapai puncaknya mendekati 5,25% pada bulan Juli sebelum turun menjadi 5,0% pada akhir tahun. Hal yang sama menandakan poros kebijakan yang lebih tinggi daripada puncak 5,10% yang disampaikan oleh Fed pada pertemuan Desember, yang pada gilirannya mengisyaratkan beberapa kenaikan suku bunga dari bank sentral AS dan mendukung Dolar AS.

Baru-baru ini, Presiden Fed Cleveland Loretta Mester menyindir kekhawatiran resesi dan mengulangi pembelaan sebelumnya terhadap suku bunga tertinggi. Sebelum itu, James Bullard dari Federal Reserve St. Louis mendukung bias hawkish Fed dan mengatakan, "Kenaikan suku bunga kebijakan yang berkelanjutan dapat membantu mengunci tren disinflasi selama tahun 2023, bahkan dengan pertumbuhan yang sedang berlangsung dan pasar tenaga kerja yang kuat, dengan menjaga ekspektasi inflasi tetap rendah."

Di sisi lain, ketegangan baru antara AS dan Tiongkok dan Rusia yang menahan diri untuk tidak menyerang Ukraina juga membebani selera risiko dan mendorong pasangan USD/CHF, karena permintaan safe haven Dolar AS. Meskipun demikian, Presiden AS Joe Biden melontarkan tembakan kepada mitranya dari Tiongkok ketika menyampaikan harapannya untuk melakukan pembicaraan dengan pemimpin Tiongkok tersebut, dalam sebuah wawancara dengan NBC News. "Saya kira hal terakhir yang diinginkan Xi adalah merobek hubungan secara fundamental dengan Amerika Serikat dan dengan saya," kata Presiden AS Biden, dikutip dari Reuters.

Dengan latar belakang ini, S&P 500 Futures turun 0,30% menjadi 4.086 dan menembus level terendah mingguan yang dicapai pada hari sebelumnya pada saat berita ini ditulis. Dengan demikian, saham berjangka AS tetap tertekan setelah jatuh paling dalam dalam sebulan pada hari Kamis. Selain itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik ke level tertinggi baru sejak 30 Desember 2022, naik lima basis poin menjadi 3,896% pada waktu penulisan. Di jalur yang sama, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor dua tahun mencetak kenaikan tipis untuk mengakhiri hari Kamis di kisaran 4,64%, level tertinggi sejak November 2022, menjadi 4,679%.

Selanjutnya, Produksi Industri Swiss Q4, sebelumnya 5,2% QoQ, akan menjadi penting bagi para pedagang pasangan USD/CHF untuk melihat arah yang jelas. Namun, para pembeli cenderung tidak akan melepaskan kendali di tengah bias Fed yang hawkish.

Analisis Teknis

Terobosan naik yang sukses pada garis resistensi tiga bulan, saat ini support di sekitar 0,9235, membuat pembeli USD/CHF tetap berharap.