Euro Menguji Level Tertinggi Empat Bulan Jelang Data Inflasi PCE AS

• Euro menguat lebih lanjut di tengah pelemahan Dolar AS untuk menguji resistance di 1,1010.
• Dolar AS turun lagi pada hari Kamis, tertekan oleh data AS yang suram.
• Fokus bergeser ke arah Indeks Harga PCE AS untuk mendapatkan lebih banyak petunjuk mengenai prospek kebijakan The Fed.

Euro (EUR) melanjutkan tren naik yang lebih luas pada hari Kamis dan kembali ke area resistance 1,1010 pada hari Jumat, didukung oleh pelemahan Dolar AS. Serangkaian data AS yang suram menegaskan kembali ekspektasi para investor bahwa Federal Reserve AS (The Fed) akan mulai melonggarkan kebijakan moneternya pada awal 2024.

Data yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan bahwa ekonomi Amerika Serikat tumbuh pada laju yang lebih lambat dari yang diprakirakan sebelumnya pada kuartal ketiga. Angka-angka ini muncul bersamaan dengan data manufaktur yang lebih lemah dan tanda-tanda pelonggaran inflasi, yang konsisten dengan teori pendaratan lunak di masa depan.

Pasar telah merayakan berakhirnya siklus pengetatan minggu ini dan menunggu data Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) bulan November untuk mengkonfirmasi waktu dimulainya siklus pelonggaran. Pengukur inflasi favorit The Fed ini diprakirakan akan menunjukkan perlambatan lebih lanjut pada tekanan harga yang, jika dikonfirmasi, dapat meningkatkan pelemahan Dolar AS.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Euro Menguat Menjelang Rilis Inflasi PCE AS

• Euro berada di bawah level tertinggi empat bulan, menunggu rilis data Indeks Harga PCE AS.
• Hari ini, Indeks Harga PCE AS diprakirakan akan tetap datar di bulan November dalam sebulan, dengan tingkat tahunan turun di bawah level 3% untuk pertama kalinya dalam hampir tiga tahun.
• Indeks Harga PCE Inti, yang menghilangkan dampak dari produk musiman seperti makanan dan energi, terlihat tumbuh stabil pada 0,2% dan turun menjadi 3,3% dari 3,5% pada tahun ini.
• Pada hari Kamis, PDB AS Kuartal 3 direvisi menjadi pertumbuhan tahunan 4,9% dari prakiraan sebelumnya 5,2%.
• Indeks Manufaktur The Fed Philadelphia turun ke -10,5 di bulan Desember dari -5,9 di bulan November; pasar memprakirakan peningkatan moderat ke -3.
• Pengeluaran Konsumsi Pribadi AS turun menjadi 2,6% di Kuartal 3, konsensus mengantisipasi angka 2,8%, tidak berubah dari Kuartal 2.
• Klaim tunjangan pengangguran AS meningkat 205.000 dari 203.000 di minggu sebelumnya, jauh di bawah 215.000 yang diharapkan. Namun, data ini diimbangi oleh angka PDB dan manufaktur yang suram.
• Investor memprakirakan peluang hampir 75% untuk penurunan suku bunga sebesar seperempat poin pada bulan Maret dan 250 bp pada tahun 2024, menurut CME Group Fed Watch Tool.

Analisis Teknis: Euro Melawan Resistance 1,1010

Euro menguat pada hari Kamis, didukung oleh pelemahan USD lebih lanjut setelah data AS yang lemah. Pasangan ini berada di bawah tekanan bullish yang meningkat pada sesi Eropa hari Jumat, dengan para pembeli mendorong terhadap swing high November dan Desember di 1,1010, menunggu rilis Indeks Harga PCE AS.

Tren yang lebih luas tetap bullish, dengan 1,1010 yang disebutkan menutup jalur menuju level tertinggi awal Agustus di 1,1060, dan puncak 24 dan 27 Juli di 1,1150.

Untuk sisi negatifnya, level support berada di 1,0930 di depan area support utama di atas Simple Moving Average (SMA) 100 jam di 1,0870. Di bawah ini, tekanan bearish dapat meningkat, dengan level terendah awal Desember di 1,0730 mulai berlaku.