Peso Meksiko Menguat karena Penjualan Ritel AS yang Lemah Menekan Dolar AS
- Peso Meksiko siap untuk kenaikan mingguan lebih dari 1% saat USD merosot.
- Indeks Dolar AS jatuh ke posisi terendah YTD saat taruhan penurunan suku bunga The Fed meningkat
- Penurunan Penjualan Ritel AS memicu ketakutan perlambatan, meningkatkan ekspektasi pelonggaran The Fed menjadi 43,5 bp.
- Risalah Banxico, PDB Meksiko, dan Penjualan Ritel menjadi fokus minggu depan.
Peso Meksiko (MXN) memperpanjang rally pada hari Jumat, siap mengakhiri minggu dengan kenaikan lebih dari 1% terhadap Greenback. Laporan Penjualan Ritel yang lebih buruk dari perkiraan menjatuhkan Dolar AS (USD) ke posisi terendah year-to-date (YTD) baru seperti yang digambarkan oleh Indeks Dolar AS (DXY). Pasangan mata uang USD/MXN diperdagangkan di 20,32, turun 0,39%.
Data ekonomi Amerika Serikat (AS) yang diungkapkan sebelumnya menjadi pendorong utama sesi ini setelah para investor mengabaikan tarif timbal balik yang belum diberlakukan oleh Presiden AS Donald Trump. Namun demikian, laporan Penjualan Ritel bulan Januari yang suram dapat meningkatkan peluang perlambatan ekonomi yang lebih dalam di Amerika Serikat.
Ini menyoroti bahwa orang Amerika mengurangi pengeluaran karena suku bunga yang tinggi. Oleh karena itu, para investor mulai memperhitungkan pelonggaran sebesar 43,5 basis poin oleh Federal Reserve (The Fed), menurut data dari Chicago Board of Trade (CBOT).
Federal Reserve mengungkapkan bahwa Produksi Industri meningkat pada bulan Januari namun gagal menghentikan penurunan Greenback selama sesi Amerika Utara.
Di Meksiko, agenda masih kosong. Minggu depan, para pedagang USD/MXN akan memperhatikan rilis Penjualan Ritel, risalah rapat kebijakan moneter Banco de Mexico (Banxico), dan angka Produk Domestik Bruto (PDB) untuk Kuartal 4 2024.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Peso Meksiko melonjak saat Greenback terpukul
- Penurunan industri otomotif Meksiko dan kemungkinan bahwa AS menerapkan tarif pada mobil dapat membebani ekonomi Meksiko, yang diprakirakan menunjukkan kontraksi pada kuartal terakhir 2024.
- Perbedaan kebijakan moneter antara Banxico dan The Fed mendukung kenaikan lebih lanjut USD/MXN, karena The Fed kemungkinan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah. Sementara itu, Banxico menargetkan penurunan suku bunga 50 basis poin lagi pada pertemuan berikutnya.
- Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja dolar terhadap sekumpulan mata uang, turun dari 107,12 ke 106,68, alasan lain untuk penurunan USD/MXN.
- Pada hari Kamis, Presiden AS Donald Trump menugaskan tim ekonominya untuk merancang rencana tarif timbal balik pada setiap negara yang mengenakan pajak impor AS.
- Penjualan Ritel AS turun tajam sebesar -0,9% MoM pada bulan Januari, jauh meleset dari ekspektasi -0,1% dan mengecewakan para investor. Namun, angka Desember direvisi lebih tinggi menjadi kenaikan 0,7%.
- Sementara itu, Produksi Industri meningkat sebesar 0,5% MoM pada bulan Januari, turun dari pertumbuhan 1% pada bulan Desember tetapi melampaui prakiraan ekonom sebesar 0,3%.
- Perselisihan perdagangan antara AS dan Meksiko tetap memanas. Meskipun kedua negara telah menemukan kesepakatan sebelumnya, para pedagang USD/MXN harus mengetahui bahwa ada jeda 30 hari dan ketegangan dapat muncul menjelang akhir Februari.
Prospek Teknis USD/MXN: Peso Meksiko melonjak saat USD/MXN jatuh di bawah 20,50
USD/MXN telah jatuh di bawah Simple Moving Average (SMA) 50-hari di 20,45, yang membuka jalan untuk menguji area 20,25 sebelum SMA 100-hari di 20,23. Penurunan lebih lanjut terletak setelah para penjual melewati level tersebut, dengan angka psikologis 20,00. Perlu dicatat bahwa kerugian dapat mendorong pasangan mata uang eksotis ini menuju SMA 200-hari di 19,35.
Sebaliknya, jika para pembeli ingin mendapatkan kembali kendali, mereka harus melewati level resistance kunci seperti tertinggi 17 Januari di 20,90, angka 21,00, dan tertinggi year-to-date (YTD) di 21,29.
Peso Meksiko FAQs
Peso Meksiko (MXN) adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di antara mata uang-mata uang Amerika Latin lainnya. Nilainya secara umum ditentukan oleh kinerja ekonomi Meksiko, kebijakan bank sentral negara tersebut, jumlah investasi asing di negara tersebut, dan bahkan tingkat pengiriman uang oleh warga Meksiko yang tinggal di luar negeri, khususnya di Amerika Serikat. Tren geopolitik juga dapat menggerakkan MXN: misalnya, proses nearshoring – atau keputusan beberapa perusahaan untuk merelokasi kapasitas manufaktur dan rantai pasokan lebih dekat ke negara asal mereka – juga dipandang sebagai katalisator bagi mata uang Meksiko karena negara tersebut dianggap sebagai pusat manufaktur utama di benua Amerika. Katalisator lain bagi MXN adalah harga minyak karena Meksiko merupakan eksportir utama komoditas tersebut.
Tujuan utama bank sentral Meksiko, yang juga dikenal sebagai Banxico, adalah menjaga inflasi pada tingkat yang rendah dan stabil (pada atau mendekati targetnya sebesar 3%, titik tengah dalam rentang toleransi antara 2% dan 4%). Untuk tujuan ini, bank menetapkan tingkat suku bunga yang sesuai. Ketika inflasi terlalu tinggi, Banxico akan mencoba menjinakkannya dengan menaikkan suku bunga, sehingga rumah tangga dan bisnis lebih mahal untuk meminjam uang, sehingga mendinginkan permintaan dan ekonomi secara keseluruhan. Suku bunga yang lebih tinggi umumnya positif bagi Peso Meksiko (MXN) karena menyebabkan imbal hasil yang lebih tinggi, menjadikan negara tersebut tempat yang lebih menarik bagi para investor. Sebaliknya, suku bunga yang lebih rendah cenderung melemahkan MXN.
Rilis data ekonomi makro merupakan kunci untuk menilai keadaan ekonomi dan dapat berdampak pada valuasi Peso Meksiko (MXN). Ekonomi Meksiko yang kuat, yang didasarkan pada pertumbuhan ekonomi yang tinggi, pengangguran yang rendah, dan kepercayaan diri yang tinggi, baik untuk MXN. Hal ini tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong Bank Meksiko (Banxico) untuk menaikkan suku bunga, terutama jika kekuatan ini disertai dengan inflasi yang tinggi. Namun, jika data ekonomi lemah, MXN kemungkinan akan terdepresiasi.
Sebagai mata uang pasar berkembang, Peso Meksiko (MXN) cenderung menguat selama periode berisiko, atau ketika para investor menganggap risiko pasar yang lebih luas rendah dan dengan demikian ingin terlibat dengan investasi yang mengandung risiko lebih tinggi. Sebaliknya, MXN cenderung melemah pada saat terjadi gejolak pasar atau ketidakpastian ekonomi karena para investor cenderung menjual aset-aset berisiko tinggi dan beralih ke aset-aset safe haven yang lebih stabil.